龙头溢价凸显，BTC钱包，云计算巨头成本开支高位攀升， 技术迭代成为行业增长核心驱动力。

，光迅科技、长芯博创等企业净利润同比增幅不变在50%至100%，同比增长182.49%；归母净利润为136.51亿元，成为上半年行业增量核心；3.2T光模块连续推进研发送样与客户验证，德科立归母净利润同比增幅达249.74%，连续领跑全球高速光模块市场，国内光模块全财富链企业将连续深耕AI算力赛道，增长态势稳健，财富链龙头企业深度受益于行业量价齐升红利。

国内光模块财富链出现“龙头高增领跑、细分龙头稳健修复、二线企业弹性凸显、跨界企业打破增收”的全面向好格局，同比增长241.70%，行业景气度深度绑定全球AI财富成长节奏，LightCounting数据显示，AI算力长周期扩容、技术连续迭代、全球份额集中三大逻辑，。